Анализ депозитных ставок в 2025 году: ключевые ориентиры для вкладчиков

2025 год для депозитного рынка прошел спокойно и ровно. Процентные ставки менялись минимально, без резких колебаний или переломных моментов, что сформировало для вкладчиков понятную и предсказуемую среду. Именно благодаря динамике ставок хорошо видно, как банки выстраивали свою политику, а вкладчики — принимали решения о сроках и валютах размещения средств.

Агропросперис Банк

Подробные данные о депозитном рынке, а также о причинах и последствиях изменения ставок в течение года обнародовал Агропросперис Банк в своем аналитическом исследовании. В этом материале остановимся на ключевых показателях и общих тенденциях ставок, которые формировали поведение вкладчиков в 2025 году.

Денежно-кредитные ориентиры года

Важным ориентиром для депозитного рынка в 2025 году оставалась монетарная политика Национального банка Украины. После мартовского повышения учетной ставки до 15,5% регулятор удерживал ее на этом уровне до конца года. Для банков это служило стабильным сигналом относительно стоимости ресурсов, а для вкладчиков — индикатором того, что условия по депозитам останутся относительно неизменными.

Не менее значимой была инфляционная динамика. После повышенного давления в начале года темпы роста цен постепенно замедлялись, и по итогам 2025 года инфляция составила 8%. В таких условиях гривневые депозиты снова начали выполнять функцию не только сохранения средств, но и формирования реального дохода.

Средние депозитные ставки: сдержанный рост без сюрпризов

В течение года средневзвешенные ставки по депозитам в гривне выросли, тогда как валютный сегмент оставался практически без изменений.

Средние рыночные ставки, % годовых

Стоит учитывать, что в 2025 году процентный доход по депозитам облагался налогом по ставке 23% (18% НДФЛ и 5% военного сбора), тогда как до 1 декабря 2024 года совокупная ставка составляла 19,5%. Несмотря на это, даже после налогообложения средняя доходность гривневых депозитов оставалась выше уровня инфляции, что позволяло вкладчикам сохранять покупательную способность сбережений.

Сроки размещения: где сосредоточился интерес банков

Распределение ставок по срокам в 2025 году демонстрировало постепенное смещение акцента в сторону среднесрочных вкладов. Это хорошо видно из динамики индекса UIRD.

Динамика ставок по срокам (UIRD)

Наиболее заметный рост ставок произошел по депозитам сроком 9 месяцев. Именно этот сегмент банки использовали для более стабильного привлечения средств, одновременно постепенно сокращая разрыв в доходности между короткими и более длительными сроками.

Максимальные ставки: осторожная конкуренция

Максимальные ставки в 2025 году формировались без резких решений и агрессивных кампаний. Банки с меньшим депозитным портфелем предлагали повышенную доходность, однако общий уровень конкуренции оставался сдержанным.

Максимальные ставки в 2025 году

Ставки в диапазоне 16–17% годовых в гривне стали для рынка привычными, а более высокие значения появлялись преимущественно в рамках отдельных программ или для ограниченных сегментов клиентов.

Валютные депозиты: без изменений в роли

Ставки по валютным вкладам в течение года оставались низкими:

• доллар США — 0,8–1,2% годовых;
• евро — 0,5–1%.

В таких условиях валютные депозиты продолжали выполнять защитную функцию, тогда как инструментом получения дохода оставалась гривна.

Итоги

Анализ депозитных ставок в 2025 году показывает рынок без резких движений и неожиданных решений. При стабильной монетарной политике и инфляции на уровне 8% гривневые депозиты даже после налогообложения обеспечивали реальный положительный результат. Именно сочетание предсказуемых условий, умеренной доходности и понятной логики ставок сделало их основным выбором вкладчиков в течение года.