Новички в крипте: выбор правильной крипто биржи для торговли

В течение последней недели криптовалютный мир поражает своей динамичностью и быстротой роста активов. Биткоин достигает цены в $35,000, инвесторы и трейдеры проявляют непрерывную Twitter активность, публикуя аналитику и создавая торговые стратегии почти каждый час. Международные медиа борются за интервью с ведущими лидерами мнений индустрии для того, чтобы услышать их позицию по ситуации на рынке и дальнейшие перспективы роста актива.

Такие новости достаточно прочный движок для изменения приоритетов во взглядах на современные технологии. Конечно, пересмотр ценностей на технические аспекты проявляется по-разному: кто долго игнорировал существование блокчейна и только сейчас начал осознавать его весомость, а кто уже инвестировал в биткоин и продолжает погружаться в тему торгового функционала, стратегий и аналитики. Именно поэтому сегодня мы рассмотрим тему правильного подбора биржи для торговли криптовалютами, которая есть, как говорится, «База. Грунт и Фундамент».

Начнем со статистического исследования отбора компаний украинскими и международными медиа.

Популярное украинское издание Marketer предлагает нам обзор «Лучших криптобирж в Украине на 2023 год» в соответствии с характеристиками по минимальным комиссиям, быстрым транзакциям, объемам торгов и количеству криптовалютных пар, выглядит это следующим образом:

• Binance
• Bybit
• WhiteBIT
• Huobi
• Kucoin

Издание Mind.ua, в свою очередь, также сделали рейтинг централизованных бирж по трем факторам: ликвидность, безопасность и качество сервисов. Результат:

1. Kraken
2. WhiteBIT
3. Huobi
4. Binance
5. Coinbase

*скрин рейтинга

Список лучших крипто компаний в соответствии с украинскими обзорами почти не отличается от международных исследований. Исходя из информации от аналитической платформы CoinGecko, рейтинг за 2023 год следующий:

1. Binance
2. Coinbase
3. OKX
4. Bybit
5. Huobi

*скрин рейтинга

Итак, разобравшись с наиболее популярными крипто биржами, перейдем к методологическому аспекту. То есть на какие характеристики и признаки пользователь должен обращать внимание при выборе правильной торговой биржи.

Безопасность

Неотделимой частью любого анализа есть безопасность. Следует начать с того, что небрежность по поводу проверок безопасности транзакций, всей информации об активе, в который вы инвестируете и компании, которую собираетесь использовать для этого, может привести к непредсказуемым событиям в виде хакерских атак и финансового обмана, который в крипте называют «скам», представляющий собой любой мошеннический криптопроект.

В процентном соотношении по значимости, сохранности следует отвести 60% значимости анализа любой крипто биржи.

Первый пункт исследования должен составлять совокупность информации о прозрачности и персонификации владельцев компании. Если CEO или VP является публичным физическим лицом, это, во-первых, добавляет уровень доверия к проекту и, во-вторых, повышает репутационный имидж самого генерального директора, который находится в постоянной коммуникации со своей аудиторией и имеет полноценное понимание «портрета» пользователя своего продукта. Компания, не имеющая достаточной информации о бенефициарах, является рисковой для использования и потенциально имеет низкий уровень безопасности.

Следующую нишу факторов анализа делят между собой финансовые, технические и регуляторные риски. В процентном смысле, по моему мнению, их вес составляет примерно 15%, ведь они фактически входят в понятие безопасности, что является основным аналитическим аспектом.

Финансовые риски имеют наибольший вес в этой нише. После краха FTX прошлого года, рыночным стандартом стала система Proof of Reserves (PoR). Наличие актуальных данных PoR составляет основу оценки по этой категории и все остальные идут дополнительными, например внешний аудит, публичная отчетность и страхование.

В аспекте технических рисков и уровня безопасности я основывался на данных от компании Hacken и их проекта cer.live, регулярно проводивших мониторинг криптобирж по различным параметрам, результаты которых суммируются в показатель общего уровня безопасности. На момент публикации рейтинг выглядит следующим образом:

Source: Hacken Audits

Вместе со стремительным развитием блокчейн технологий увеличивается количество технических требований. Большинство компаний используют программу bug bounty, награждая пользователей за найденные «проблемные» места, внедряют обязательную двухфакторную авторизацию (2FA) и предлагают больше инновационных методов защиты своих клиентов, как, например, web3 авторизация.

Регуляторные риски отражают потенциальные проблемы юридического и легального аспектов. Обычно это не касается пользователей, но появление коллизий компании с регуляторами может привести к неблагоприятным последствиям в виде снижения ликвидности и уменьшения количества клиентов.

Качество функционала

1. Ввод и вывод денег на биржу

Среди наиболее популярных методов платежей есть криптовалютные и SWIFT-переводы, банковские карты, использование платежных сервисов и т.д.

Предпочтение отдают биржам, работающим не только с криптовалютами, но и позволяющие вводить и выводить фиат (традиционные деньги, эмитированные государствами).

Кроме этого, подробное внимание следует уделить опции KYC (Know Your Client  —  процедура идентификации и верификации клиента), что является достаточно распространенной причиной для ограничения на вывод денег пользователей, не прошедших верификацию, во избежание дальнейших проблем с безопасностью активов клиента.

2. Техподдержка

Важный элемент пользовательского опыта, используемый клиентами для решения проблем и общей осведомленности пользователя. Для места в рейтинге лучших компания должна разместить, во-первых, раздел FAQ с наиболее распространенными вопросами и развернутыми ответами на них, а также развернутые инструкции по использованию той или иной функции на бирже. Преимуществом является высокий уровень социализации компании в медиапространстве и наличие специальных инфопродуктов для новичков или курсов, которые помогают разобраться в технических инструментах.

3. Торговля и сервисы

Для оценки данных параметров следует проверить скорость и качество торговых терминалов, оперативность их работы, наличие «багов» и удобство в использовании платформы для пользователя.

Итак, популярные криптобиржи предлагают не только стандартную торговлю, но и:

• маржинальную торговлю (использование трейдером заемных средств для значительного увеличения их потенциальной прибыли);
• соглашения напрямую между пользователями (P2P);
• staking активов (“замораживание” активов на определенный период для получения прибыли);
• торговлю на рынках деривативов (производные инструменты  —  фьючерсы, опционы);
• услуги копитрейдинга (процесс автоматического копирования сделок, выполненных опытными трейдерами).

Говоря о типологии сервисов, я бы также подчеркнул важность наличия криптоплатежей для внедрения новых видов оплаты и развития бизнеса в целом. Немногие проинформированы, что подобный функционал уже существует в Украине в течение нескольких лет в виде интеграции международных платежных систем как Binance Pay и Whitepay. Например, с помощью Binance Pay можно заправить автомобиль на Wog или выбрать телевизор в «Фокстроте». В свою очередь через платежную систему Whitepay можно как купить телефон в магазине электроники «Техноїжак», так и приобрести билеты на футбольный матч Украина-Италия за два дня до официального старта продаж. Поэтому, интеграция криптоплатежей является важным аспектом выбора биржи в целом, это должно быть гарантом качества и новых возможностей для исследования инструментов и крипто функционала.

Знакомство с опытом пользователей

Это должен быть важный пункт для исследования вами криптобиржи для ежедневного пользования. Более того, многие открыли для себя мир криптовалют и начали торговать именно через советы своих друзей, семьи или коллег с работы. Конечно, это эффективные элементы распространения информации, ведь ваш друг или коллега может вам подробно объяснить о главных торговых инструментах и наиболее популярных криптоактивах. Но недаром в крипто медиапространстве при аналитике всегда отмечается Disclaimer (письменное уведомление об отказе от ответственности), которое означает, что автор не несет ответственности, если у вас в дальнейшем возникнут проблемы из-за использования его информации. Итак, как говорят “make own research” и модерируйте всю информацию, представленную в медиапространстве. Прежде всего, перед заведением денег на крипто кошелек, почитайте отзывы и комментарии пользователей данной платформы для того, чтобы убедиться в безопасности своих инвестиций. Все необходимое можно найти на официальном блоге криптобиржи, в социальных сетях и сайтах с отзывами.

Ликвидность

Этот аспект я добавил последним, но он наиболее важен для детального изучения и дополнительного обсуждения. Ликвидность отражает, прежде всего, наличие активной торговли и возможность оперативно и быстро проводить сделки с вариативными активами.

К оценке ликвидности компании должно быть учтено общее количество доступных торговых монет. Но до этого следует отметить, что чрезмерное количество торговых инструментов не всегда играет положительный контекст для клиента, ведь это также может быть «тревожными звоночками» как соблазны к чрезмерным спекуляциям. Поэтому прежде всего анализируйте торговые инструменты биржи, которой пользуетесь.

Особое внимание следует уделить непосредственной стоимости торговли для клиентов. Обычно на биржах предлагается ступенчатая система комиссий: начиная с базового уровня, пользователь может рассчитывать на их удешевление в соответствии с ростом его торговой активности. Но на некоторых биржах низкие комиссии нивелируются более крупным спредом (разницей между ценой покупки и продажи). Поэтому клиент в первую очередь сэкономив при этом несет больше затрат уже непосредственно на цене сделки, если выполняет ее «по рынку».

Важным аспектом является среднемесячное количество посетителей биржи, что является показателем общей популярности компании.

Итак, задача моей статьи — помочь новичкам в нахождении баланса между безопасностью и качеством услуг. Криптоиндустрия крайне динамична и требует большего если не наибольшего внимания. Эта область является магнитом для новых проектов, сервисов и технологий. Поэтому, при выборе первой криптобиржи для торговли, следует быть, прежде всего — осмотрительным, во-вторых — немалым “исследователем”, который постоянно задает вопросы и интересуется всей сферой инновационного развития.