Криптовалюта Libra, це не просто черговий блокчейн-стартап, це дуже амбітний проект Facebook, глобальної компанії, число користувачів сервісів якої перевищила 2,3 мільярда.
Місія проекту конкретно амбітна: Створення міжнародної валюти і фінансової інфраструктури, якими зможуть користуватися мільярди людей. Як ми розуміємо мільярди користувачів вже є, до яких можна сміливо віднести користувачів власне Facebook, а також сотні мільйонів клієнтів інших, не менш впливових, членів Асоціації Libra.
В основі проекту лежить філософія лібертаріанство, на це не тільки натякає назва криптовалюти, але говорить сама мета проекту: фактично створити Центробанк глобальних корпорацій. Тобто проект Libra зазіхає на ключові привілеї держав і таких шанованих фінансових організацій як американська ФРС і Центробанк ЄС – «друкувати монету».
Саме тому і противники проекту дуже впливові:
- Комітет Палати представників Конгресу США з питань фінансових послуг;
- Комітет Сенату з банківських справ;
- Європейський центральний банк (ЄЦБ);
- Уряд Франції;
- Міністерство фінансів Німеччини.
Це далеко не повний список, так як до критики проекту підключилися і громадські організації, політичні партії в США і країнах Європи. Основні баталії за долю Libra ще попереду, а завдання Марка Цукерберга в поточному моменті, успішно пройти слухання в Конгресі США і отримати дозвіл від Комісії з цінних паперів і бірж (SEC).
Blockchain проект Libra цікавий не тільки своєю винятковою масштабністю, а й архітектурою і запропонованими технічними рішеннями. Пропоную вивчити його детальніше.
Libra coin
Передбачено лише один спосіб емісії нових монет Libra: покупка за реальні (фіатні) гроші, які будуть формувати резерв.
Libra на відміну від біткоїну стабільна, низьковолатильна криптовалюта завдяки тому, що вона на 100% забезпечена резервом, що складається з реальних надійних активів.
Libra буде торгуватися на біржах, але передбачається, що коливання ціни буде стримувати прив’язка до вартості кошика валют представлених в резерві.
Стабільність Libra, це не єдине, але головна умова для її використання в розрахункових операціях як засобу оплати.
Libra Investment Tokens
Інвестувати і управляти проектом засновники Асоціації будуть за допомогою покупки спеціальних токенів Libra Investment Tokens на суму 10 000 000 доларів.
Libra reserve
Формуватися резерв буде з двох джерел:
- від засновників Libra асоціації, кожен з яких повинен заплатити 10 000 000 доларів.
- від користувачів, покупців Libra за фіатні гроші, які будуть надходити в Резерв.
Резерв буде складатися з надійних активів:
- валютна корзина: Долар США, Євро, Англійський Фунт, Японська Єна;
- державні цінні папери;
- банківські депозити;
- інші надійні активи.
Обсяг резерву визначається кількістю балансових залишків Libra на рахунках користувачів.
Управляти резервом і визначати політику формування резерву буде кваліфікована більшість в Раді Асоціації Libra.
Варто відзначити, що на активи Резерву розміщені в цінних паперах та на депозитах будуть нараховуватися відсотки. Цей дохід буде розподіляться між членами-засновниками Асоціації Libra.
Libra Association
Libra асоціація, це незалежна некомерційна представницька організація головний офіс якої знаходиться в м. Женева, Швейцарія. Асоціація регулює роботу Libra Blockchain і управляє резервом. Входити в асоціацію будуть 100 компаній Членів-засновників, більшість з яких великі міжнародні корпорації з багатомільярдним оборотом.
Роботою Асоціації керує Рада Асоціації Libra, в яку входить по одному представнику від кожного вузла валідації (Ноди).
Ці 100 засновників є і інвесторами проекту, так як кожен з них повинен інвестувати 10 000 000 доларів.
На сьогоднішній день до проекту приєдналися 28 учасників:
- Платіжні системи і fintech компанії: Visa, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, PayU (Naspers), Stripe;
- IT компанії: Booking Holdings, eBay, Facebook / Calibra, Farfetch, Lyft, Spotify AB, Uber Technologies, Inc.;
- Телекомунікаційні компанії: Iliad, Vodafone Group;
- Представники Блокчейн індустрії: Anchorage, Bison Trails, Coinbase, Inc., Xapo Holdings Limited;
- Венчурний капітал: Andreessen Horowitz, Breakthrough Initiatives, Ribbit Capital, Thrive Capital, Union Square Ventures;
- НКО і міжнародні організації: Creative Destruction Lab, Kiva, Mercy Corps, Women’s World Banking.
Libra Blockchain
Блокчейн буде працювати на новому алгоритмі консенсусу LibraBFT (Byzantine Fault Tolerance). Тобто, протокол консенсусу вирішує задачу візантійських генералів, коли генералам необхідно прийти до консенсусу наступати або відступати, в ситуації, коли один або декілька з них можуть бути зрадниками.
Blockchain Libra не в повній мірі децентралізовано, мережа буде складатися тільки з 100 вузлів валідації (Нод), які будуть рознесені географічно. Належати Ноди будуть учасникам Libra Association, одна Нода на кожну компанію засновника Асоціації.
У Libra Blockchain користувачі анонімні, один користувач може володіти декількома адресами, адресами не пов’язаними з реальною особою. Блокчейн реалізований на спеціально розробленою мові програмування Move. Розробники анонсують високу швидкість транзакцій, що дозволяє здійснювати миттєві платежі між мільярдами адрес.
Calibra
Для платежів криптовалюта Libra, Facebook розробив мобільний додаток Calibra. Крім того, платіжний функціонал Calibra планується інтегрувати в програми та сервіси Facebook, такі як Facebook Messenger, Whatsapp, Instagram.
А додаток Calibra вже не передбачає анонімності, для реєстрації аккаунту необхідно пройти KYC (KNOW YOUR CUSTOMER), тобто підтвердити особистість.
Більш детально ознайомитись з проектом можна вивчивши White paper https://libra.org/en-US/white-paper
В цілому архітектура проекту вибудувана таким чином, що дозволяє отримувати значний прибуток компанії Facebook і іншим засновникам Libra Асоціації.
По-перше, це дохід від мільярдів транзакцій, по-друге з активів резерву.
За прогнозом банку Barclays власна криптовалюта може принести Facebook до $ 19 млрд додаткового доходу до 2021 року від мікроплатежів і поширення цифрового контенту.
Що стосується доходу від активів Резерву, за розрахунками експертів, якщо капіталізація Libra досягне рівня біткоїну, то дохід на вкладені інвестиції власників Libra Investment Tokens перевищить 100%. Конкурувати з такою прибутковістю може хіба що торгівля зброєю або наркотиками.
Якщо розглядати негативний сценарій, пов’язаний перш за все, з ризиками заборони або обмежень, накладених фінансовими регуляторами і державними органами, варто відзначити, що такі ризики високі. Запуск Libra можуть відстрочити, істотно змінити під вимоги регуляторів, але, навряд чи зможуть зовсім поховати.
