2025 рік для депозитного ринку минув спокійно та рівно. Процентні ставки змінювалися мінімально, без різких коливань чи переломних моментів, що сформувало для вкладників зрозуміле й передбачуване середовище. Саме через динаміку ставок добре видно, як банки вибудовували свою політику, а вкладники — ухвалювали рішення щодо строків і валют розміщення коштів.
Агропросперіс Банк
Детальні дані щодо депозитного ринку, а також причин і наслідків зміни ставок упродовж року оприлюднив Агропросперіс Банк у власному аналітичному дослідженні. У цьому матеріалі зупинимося на ключових показниках і загальних тенденціях ставок, які формували поведінку вкладників у 2025 році.
Грошово-кредитні орієнтири року
Важливим орієнтиром для депозитного ринку у 2025 році залишалася монетарна політика Національного банку України. Після березневого підвищення облікової ставки до 15,5% регулятор утримував її на цьому рівні до кінця року. Для банків це слугувало стабільним сигналом щодо вартості ресурсів, а для вкладників — індикатором того, що умови за депозитами залишатимуться відносно незмінними.
Не менш значущою була інфляційна динаміка. Після підвищеного тиску на початку року темпи зростання цін поступово сповільнювалися, і за підсумками 2025 року інфляція становила 8%. У таких умовах гривневі депозити знову почали виконувати функцію не лише збереження коштів, а й формування реального доходу.
Середні депозитні ставки: стримане зростання без сюрпризів
Упродовж року середньозважені ставки за депозитами у гривні зросли, тоді як валютний сегмент залишався практично без змін.
Середні ринкові ставки, % річних
| Валюта | Грудень 2024 | Листопад 2025 | Зміна |
| Гривня | 12,3% | 12,7% | +0,4 в.п. |
| Валюта | 1,2% | 1,1% | –0,1 в.п. |
Варто враховувати, що у 2025 році процентний дохід за депозитами оподатковувався за ставкою 23% (18% ПДФО та 5% військового збору), тоді як до 1 грудня 2024 року сукупна ставка становила 19,5%. Попри це, навіть після оподаткування середня дохідність гривневих депозитів залишалася вищою за рівень інфляції, що дозволяло вкладникам зберігати купівельну спроможність заощаджень.
Строки розміщення: де зосередився інтерес банків
Розподіл ставок за строками у 2025 році демонстрував поступове зміщення акценту в бік середньострокових вкладів. Це добре видно з динаміки індексу UIRD.
Динаміка ставок за строками (UIRD)
| Строк | 1 січня 2025 року | 31 грудня 2025 року |
| 3 місяці | 13,27% | 13,41% |
| 6 місяців | 13,21% | 13,92% |
| 9 місяців | 12,83% | 14,04% |
| 12 місяців | 13,14% | 13,77% |
Найпомітніше зростання ставок відбулося за депозитами строком 9 місяців. Саме цей сегмент банки використовували для більш стабільного залучення коштів, водночас поступово скорочуючи розрив у дохідності між короткими та довшими строками.
Максимальні ставки: обережна конкуренція
Максимальні ставки у 2025 році формувалися без різких рішень і агресивних кампаній. Банки з меншим депозитним портфелем пропонували підвищену дохідність, однак загальний рівень конкуренції залишався стриманим.
Максимальні ставки у 2025 році
| Строк | 1 січня 2025 року | 31 грудня 2025 року |
| 3 місяці | 16,50% | 17,50% |
| 6 місяців | 16,50% | 17,00% |
| 9 місяців | 16,50% | 16,90% |
| 12 місяців | 16,25% | 17,00% |
Ставки в діапазоні 16–17% річних у гривні стали для ринку звичними, а вищі значення з’являлися переважно в межах окремих програм або для обмежених сегментів клієнтів.
Валютні депозити: без змін у ролі
Ставки за валютними вкладами протягом року залишалися низькими:
- долар США — 0,8–1,2% річних;
- євро — 0,5–1%.
За таких умов валютні депозити продовжували виконувати захисну функцію, тоді як інструментом отримання доходу залишалася гривня.
Підсумки
Аналіз депозитних ставок у 2025 році показує ринок без різких рухів і несподіваних рішень. За стабільної монетарної політики та інфляції на рівні 8% гривневі депозити навіть після оподаткування забезпечували реальний позитивний результат. Саме поєднання передбачуваних умов, помірної дохідності та зрозумілої логіки ставок зробило їх основним вибором вкладників упродовж року.
